電網(wǎng)公司笑傲群雄,民營(yíng)資本壓力增大電網(wǎng)公司集調(diào)度、交易、售電三大優(yōu)勢(shì)與一身,成為電改的最大受益者,發(fā)電集團(tuán),地方能源集團(tuán)憑借其發(fā)配用一體化優(yōu)勢(shì)和區(qū)域優(yōu)勢(shì),能夠分得一杯羹,而民營(yíng)資本要想在售電領(lǐng)域?qū)で笸黄?難度很大,需要耐心等待。建議關(guān)注電網(wǎng)公司、發(fā)電集團(tuán)、地方能源集團(tuán)的投資標(biāo)的,如福能股份、金山股份、桂冠電力。

       政策加碼可再生能源發(fā)電,政府一幫到底一方面輸配電價(jià)機(jī)制彌補(bǔ)了可再生能源高上網(wǎng)電價(jià)的不足,另一方面優(yōu)先發(fā)電的原則保證了上網(wǎng)的先后順序,再加上國(guó)家整治霧霾、低碳減排的決心,可再生能源發(fā)電、屋頂分布式、儲(chǔ)能將迎來(lái)大發(fā)展。建議關(guān)注可再生能源發(fā)電的投資標(biāo)的,如盛運(yùn)環(huán)保、南都電源。

     電力設(shè)備行業(yè)得到發(fā)展,銷售為王一方面電網(wǎng)公司增加傳輸線路的建設(shè)投資,另一方面,自備電廠身份的合法化會(huì)引發(fā)自備電廠的技術(shù)改造,環(huán)保升級(jí)建設(shè)。建議關(guān)注電氣設(shè)備相關(guān)標(biāo)的,如四方股份,國(guó)電南瑞,中電遠(yuǎn)達(dá),眾業(yè)達(dá)。

     投資建議,重點(diǎn)關(guān)注垃圾焚燒發(fā)電標(biāo)的盛運(yùn)環(huán)保(買入),電氣分銷商龍頭眾業(yè)達(dá)(買入)風(fēng)險(xiǎn)提示,電力改革不達(dá)預(yù)期;宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)下滑。